אופציות הן כלי פיננסי מורכב ומרתק שמאפשר למשקיעים להתאים את האסטרטגיה שלהם למצב השוק ולהשיג יתרונות שאינם אפשריים במסחר רגיל במניות. בעוד שאופציות מבוססות על מניות, הן מעניקות למשקיעים יותר אופציות (למעשה) לנהל את הסיכון והתשואה שלהם.
אופציות מאפשרות למשקיעים לקנות או למכור מניות במחיר ובתאריך מסוים, ללא כל התחייבות.
לאופציות שימוש נרחב הרבה יותר ממה שנדמה לרוב האנשים:
משקיעים עצמאיים – משקיעים רבים משתמשים באופציות כדי להבטיח את הרווחים שלהם, מגנים על ההשקעות שלהם מנפילה בשווי המניות, או סוחרים במניות עם תנודתיות גבוה בעבור עלויות סיכון נמוכות.
גידור תיקי השקעות מוסדיים – גופים מוסדיים, כמו קרנות סיכון, קרנות נאמנות, או קרנות השתלמות, יכולים להשתמש באופציות כדי להעלות את התשואה של התיק שלהם, לבדל את התיק מאחרים, או אפילו לבצע ארביטראז’.
אופציות אמריקאיות נסחרות בבורסות שונות, כגון בורסת האופציות של שיקגו (CBOE), בורסת פילדלפיה (PHLX) והבורסה הבינלאומית לניירות ערך (ISE) וכיום ניתן לסחור באופציות בפלטפורמות מסחר רבות.
כמה מהאופציות הנסחרות ביותר בשנת 2022 היו על המניות הציבוריות הבאות:
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- אפל (AAPL)
- טסלה (TSLA)
- ואמזון (AMZN)
אופציות הן מכשיר פיננסי מורכב הדורש מחקר וניתוח לפני השקעה. מסחר באופציות יכול להציע תגמולים משמעותיים אך גם לחשוף את המשקיעים להפסדים פוטנציאליים. לכן, חשוב למשקיעים להבין כיצד פועלות אופציות למניות, אילו גורמים משפיעים על ערכן, ובאילו אסטרטגיות הם יכולים להשתמש כדי למקסם את התשואות שלהם או למזער את הסיכונים שלהם.
הצמיחה של שוק האופציות ב-2022
שוק האופציות חווה צמיחה מדהימה בשנת 2022, למרות האתגרים ואי הוודאות שנגרמו על ידי מגפת הקורונה והשפעתה הכלכלית. לפי Cboe (בורסת באופציות הגדולה בעולם), היקף האופציות הכולל בשנת 2022 היה 5.8 מיליארד חוזים, המהווה עלייה של 9% מ-2021.
נפח המסחר באופציות חווה עלייה בשנת 2022, כאשר בינואר 2022 נסחרו 577 מיליון חוזים, עלייה של 27.6% לעומת החודש המקביל ב-2021. בפברואר ומרץ נרשמו נתוני נפחי מסחר חזקים באופציות, עם 520 מיליון ו-651 מיליון חוזים נסחרים בהתאמה.
הצמיחה של שוק האופציות ב-2022 נבעה מכמה גורמים, כמו תנודתיות מוגברת, חדשנות, גיוון גידול בתוכן הדיגיטלי מוצע ברשת.
התנודתיות יוצרת יותר הזדמנויות לסוחרי אופציות להרוויח מתנועות מחירים.
חדשנות מתייחסת לפיתוח מוצרים ושירותים חדשים הנותנים מענה לצרכים והעדפות שונות של סוחרי אופציות. לצד הגיוון המוצע לסוחרי האופציות כעת סוחרים רבים יכולים לגשת למגוון רחב של נכסים, כגון מניות, תעודות סל, אינדקסים, סחורות ומטבעות קריפטוגרפים.
כתוצאה מהצמיחה בשימוש באופציות, ברוקרים רבים החלו לשלב את האופציות במערכות המסחר שלהם והוזילו משמעותית את עמלות המסחר בהן, ושיפרו את הפלטפורמות והשירותים שלהם בכדי לתת מענה לביקוש הגובר והציפיות של סוחרי אופציות.
השוק הראה גידול ותנודתיות רבה במהלך 2022, האופציות היו כלי שימושי להתמודד עם השינויים בקרב השוק הפרטי והציבורי. אבל מה מחכה לנו בשנת 2023? האם המגמה תשתנה או תתחזק? מה יתחדש בשוק האופציות? איך ישפיעו החדשות, החוקים והמדדים על המחירים?
אנחנו מאמינים כי שוק האופציות ימשיך לפרוח גם בשנת 2023 ועוד שנים קדימה כאשר יותר ויותר משקיעים וסוחרים חדשים וותיקים מפתחים תודעה על היתרונות וההטבות שיש למסחר באופציות להציע. חלק מהמגמות שעשויות לעצב את עתיד שוק האופציות כוללות אימוץ מוגבר של פלטפורמות וכלים דיגיטליים חדשים, ההשתתפות המוגברת של משקיעים קמעונאיים ומוסדיים תביא ליותר אינטגרציה של בינה מלאכותית ולמידת מכונה.
סרטון קצר שלי שמסכם את פעילות שוק האופציות בשנת 2022
מקורות:
